Le budget de trésorerie ? étude d'un cas pratique - Exercices corriges

Cas Bud Thèmes : Le budget de trésorerie - étude d'un cas pratique La société BUD est une société de négoce. Le directeur financier vous
demande d'établir le budget de trésorerie de N en fonction des prévisions
d'activité retenues par la direction et de la structure de fonctionnement
de cette entreprise.
Le chiffre d'affaires prévu pour l'année N est de 68 000 kE. Sa répartition
mensuelle devrait être conforme à celle des années précédentes et est
donnée par le tableau des coefficients saisonniers ci-dessous : |Janvier |Avril |Juillet |Octobre |
| 0,92 | 1,03 | 0,95 |1,10 |
|Février |Mai |Août |Novembre |
| 0,96 | 1,08 | 0,80 |1,03 |
|Mars |Juin |Septembre |Décembre |
| 0,98 | 1,10 |1,03 |1,02 | Le compte de résultat établi en décembre N - 1 donne la structure des
charges qui devrait rester valable pour l'ensemble de l'exercice N en
dehors des modifications suivantes :
- Augmentation de 4 % des charges mensuelles de personnel au
1er janvier ;
- Augmentation des frais généraux de 8 % au 1er juillet. Produits et charges d'exploitation de décembre N - 1 (données en kE) |Chiffre d'affaires HT |6 000 |
|Coût d'achat des marchandises |4 200 |
|vendues |1 080 |
|Charges de personnel (fixes) |400 |
|Frais généraux (fixes) |150 |
|Publicité (fixes) |200 |
|Amortissements | | La TVA est au taux normal de 19,6% sur l'ensemble des ventes et des achats.
Elle concerne également la publicité et la moitié des frais généraux. Les fournisseurs de marchandises sont réglés :
- Pour 1/3 à 30 jours fin de mois ;
- Pour 2/3 à 60 jours fin de mois.
Les autres fournisseurs sont réglés comptant. Les achats sont livrés le mois M en fonction des prévisions de consommation
du mois M + 2.
Le stock au 31.12.N - 1 représente approximativement la consommation des
deux mois à venir. Tous les clients règlent comptant. Les charges sociales se montent à 35 % des salaires bruts et les
cotisations salariales à 15 %. L'ensemble est réglé le 15 du mois suivant
le paiement du salaire net qui a lieu en fin de mois. Aucun investissement n'a été prévu sur l'année N. Informations complémentaires sur le bilan au 31.12.N - 1 :
- Les charges sociales à payer en janvier N se montent à 400 kE ;
- La dette d'impôt sur les sociétés est de 100 kE (acomptes déduits
de 80 kE) ;
- La TVA à décaisser en janvier N s'élève à 310 kE.
Le bilan simplifié au 31-12 N-1 est établi ainsi : Bilan
|Actif |Passif |
|Immobilisations |6 000 |42,38 % |Capitaux propres|4 500 |31,78 % |
|Stocks |7 896 |55,77 % | |879 |6,21 % |
|Trésorerie |263 |1,86 % |Dettes |7 970 |56,29 % |
| | | |financières |810 |5,72 % |
| | | |Fournisseurs | | |
| | | |Dettes fisc. et | | |
| | | |soc. | | |
|Total Actif |14 159 |100,00 %|Total Passif |14 159 |100,00 %| Les dettes financières correspondent à un emprunt contracté début janvier N
- 2 et remboursé en 10 annuités constantes, fin décembre de chaque année,
au taux de 9 %.
Etablir :
Le budget des ventes
Le budget des achats
Le budget de TVA
Le budget des décaissements
Le budget de trésorerie