Le besoin en fonds de roulement normatif - Free.fr

Le besoin en fonds de roulement normatif
Nous avons évoqué dans une fiche précédente le calcul du besoin en fonds
de roulement. L'inconvénient de cette méthode est que les calculs se basent
sur la valeur des postes à une date fixe. Or les stocks, les créances
clients, les dettes fournisseurs... pris en compte dans le calcul du BFR,
sont des poste en évolution constante ! L'objectif du BFR normatif est donc
de pallier à et inconvénient.
Le principe est donc simple : baser le calcul sur les montants moyens de
chaque postes sur l'année.
La méthode l'est un peu moins : pour chaque composante, on va calculer un
délai moyen et un coefficient de pondération moyen.
On peut être amené à raisonner globalement ou en séparant la partie
variable de la partie fixe (le plus probable). BFR normatif en raisonnant globalement
| |
Lors d'un examen (DECF par exemple), les délais peuvent être donnés ou
calculés mais les coefficients seront à calculer (raisonnement annuel ou
unitaire) dans la majorité des cas.
|Stock moyen = ( stock initial + stock final ) / 2 |
|Coût d'achat |
|= Achats |
|+/- Variation de stocks |
|Coût de production |
|= Coût d'achat des matières consommées |
|+ Charges de production HT décaissées |
|- Production stockée |
|- Production immobilisée |

Rappel :
·
·
·
|Emplois |Partie variable (ou totalité si pas de distinction) |
| |Délais |Coefficients |
|Stocks de |( Stock moyen de matières |Coût d'achat HT des|
|matières |premières / Coût d'achat HT des |matières premières |
|premières |matières premières consommées ) *|consommées / |
| |360 |Chiffre d'affaires |
| | |HT (1) |
|Stocks de |( Stock moyen de marchandises / |Coût d'achat HT des|
|marchandises |Coût d'achat HT des marchandises |marchandises |
| |vendues ) * 360 |vendues / Chiffre |
| | |d'affaires HT (1) |
|Stocks de |( Stock moyen de produits finis /|Coût HT de |
|produits finis |Coût de production HT des |production décaissé|
| |produits finis vendues ) * 360 |des produits vendus|
| | |(2) / Chiffre |
| | |d'affaires HT (1) |
|Stocks de |( Stock moyen de marchandises / |Coût HT de |
|produits en |Coût d'achat HT des marchandises |production décaissé|
|cours |vendues ) * 360 |des produits en |
| | |cours (2) / Chiffre|
| | |d'affaires HT (1) |
|Créances |( Créances clients et compts |Chiffre d'affaires |
|clients |rattachés / Chiffre d'affaires |TTC (3) total / |
| |TTC total ) * 360 |Chiffre d'affaires |
| | |HT (1) |
| |Voir cas spécifique si les |Idem, pour chaque |
| |clients règlent à des dates |client. |
| |différentes (4) . | |
|TVA déductible |La TVA décaissée, calculée en fin|Total TVA |
| |de mois, est en général réglée au|déductible / |
| |cours du mois suivant. Le délai |Chiffre d'affaires |
| |moyen est donc égal à 15 (la |HT total |
| |moitié du mois) + date de | |
| |paiement de la TVA [Exemple] . | |
|Acompte sur |La part de salaire versée avant | |
|salaire (si |le 15 du mois (ne pas confondre | |
|versé avant le |avec le 15 du mois suivant) se | |
|15 du mois) |traduit par un emploi pour | |
| |l'entreprise. Dans ce cas, le | |
| |délai correspond à la date de | |
| |versement (1 à 14). | |
|Encaisse de |Il s'agit du fonds de caisse moyen (nécessaire pour |
|transaction |rendre la monnaie aux clients). On ne calcule ni |
| |délai ni coefficient. On inscrit directement la |
| |ressource en jours de CA HT. |
| |( Montant moyen du fonds de caisse / CAHT ) * 360 | |Ressources |Patie variable (ou totalité si pas de distinction) |
| |Délais |Coefficients |
|Fournisseurs |( Dettes fournisseurs de matières |Prix d'achat TTC |
|de matières |premières / Achats nets TTC de |des fournisseurs de|
|premières |matières premières ) * 360 |matières premières |
| | |/ Chiffre |
| | |d'affaires HT (1) |
|Autres |( Dettes fournisseurs des charges |Prix d'achat TTC |
|fournisseurs |diverses / Achats nets TTC de |des fournisseurs de|
| |charges diverses ) * 360 |charges diverses / |
| | |Chiffre d'affaires |
| | |HT (1) |
| |Voir cas spécifique si les |Idem, pour chaque |
| |fournisseurs règlent à des dates |fournisseur. |
| |différentes (4) . | |
|Salaires nets|Bien se rappeler que la partie |Salaire (ou |
|(5) |versée avant le 15 du mois est |acompte) net versé |
| |portée en emplois ! Si tout ou |/ Chiffre |
| |partie (acompte) du salaire est |d'affaires HT total|
| |versé entre le 15 au 30 du mois, le| |
| |délai est égal à la date de | |
| |versement - 15 [Exemple] . | |
| |Pour le reste du salaire, le | |
| |principe est le même que pour la | |
| |TVA déductible. | |
|Charges |Le principe est le même que pour la|Charges sociales |
|sociales (5) |TVA déductible. |(salariales et |
| | |patronales) / |
| | |Chiffre d'affaires |
| | |HT total |
|TVA collectée|Le principe est le même que pour la|Total TVA collectée|
| |TVA déductible. |/ Chiffre |
| | |d'affaires HT total|
|Crédit |Si une banque accorde un crédit d'escompte à |
|d'escompte |l'entreprise, on ne calcule pas de délai ni de |
| |coefficient. On inscrit directement la ressource en |
| |jours de CA HT. |
| |( Montant du crédit d'escompte / CAHT ) * 360 |

|1. Il est possible de raisonner globalement (coût total / |
|CA HT total) ou unitairement (coût d'achat des matières |
|utilisées pour un produit / Prix de vente unitaire HT). |
|2. On parle ici de coût de production décaissé; il ne faut|
|donc pas tenir compte des amortissements. |
|3. Bien vérifier si le sujet ne précise pas qu'une partie |
|du chiffre d'affaires est lié à l'exportation. Comme il |
|n'y a - en principe - pas de TVA sur les exportations |
|(voir cours de fiscalité), il faudrait retenir le montant |
|HT et non TTC pour cette part. |
|4. |
|5. L'énoncé peut ne donner que le montant global des |
|charges salariales. Une illustration de ce problème dans |
|l'examen de 1998, société Hendric, second dossier : |
|charges de personnel + charges sociales = 7.425.000 E , |
|les charges salariales représentent 20% du salaire brut et|
|les charges patronales représentent 35% du salaire brut. |
|Résolution : |
|· salaire brut = 7.425.000 / 1,35 = 550.000 E |
|· charges patronales = 550.000 * 0,35 = 192.500 E |
|· charges salariales = 550.000 * 0,20 = 110.000 E |
|· salaire net = 550.000 * 0,80 = 440.000 E |

BFR normatif en séparant partie variable de la partie fixe
| |
Lors d'un examen (DECF par exemple), les délais peuvent être donnés ou
calculés mais la difficulté tient dans le calcul des coefficients.
Contrairement à la méthode précédente, il est nécessaire de distinguer la
partie variable (à calculer ; raisonnement annuel ou unitaire) et la partie
fixe (on calcule ici le montant des charges fixes par jour, non un
coefficient).
Partie variable
|Eléments |Délais |Coefficients |
|Stocks | | |
| | | |
| | | |
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