Surface de volatilité - Free
Le prix de l'action est de 30$ et le prix d'exercice est de 28$. .... le "biais de
convexité" (convexity bias, en anglais) qui amène, pour corriger leur différence ...
et il est ensuite corrigé avec des nombreuses outils et techniques de trading. ......
Côté Prop Trader : la logique est l'optimisation des instruments en utilisant le
produit ...
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OPTIONS IN, OUT, AT[1] :
Les options dans la monnaie /in:
Une option dans la monnaie engendre un flux de trésorerie positif si elle
était exercée immédiatement (spot>strike).
Les options à la monnaie / at :
En cas d'exercice immédiat, le flux est nul (strike = spot).
Les options en dehors de la monnaie / out :
Flux négatif en cas d'exercice immédiat.
Soit S > prix de l'action, K le prix d'exercice :
Cas d'un call :
|In the money |At the money |Out of the Money |
|S>K |S=K |S