QUESTIONS FINANCIÈRES ET BUDGÉTAIRES

Troisième session ordinaire
du Conseil d'administration Rome, 21 - 25 octobre 2002
QUESTIONS FINANCIÈRES ET BUDGÉTAIRES
Point 5 de l'ordre du jour
Distribution: GÉNÉRALE
WFP/EB.3/2002/5-D/1
6 septembre 2002
ORIGINAL: ANGLAIS
|SOLDES DE TRÉSORERIE DU PAM |
|Composition et niveaux appropriés de la |
|trésorerie |
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|Le tirage du présent document a été restreint. |
|Les documents présentés au Conseil |
|d'administration sont disponibles sur Internet. |
|Consultez le site WEB du PAM |
|(http://www.wfp.org/eb). |
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FC 100/17 Note au Conseil d'administration
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|Le présent document est soumis au Conseil d'administration pour |
|examen. |
|Le Secrétariat invite les membres du Conseil qui auraient des |
|questions de caractère technique à poser sur le présent document, à |
|contacter les fonctionnaires du PAM mentionnés ci-dessous, de |
|préférence aussi longtemps que possible avant la réunion du Conseil. |
|Sous-Directeur exécutif, |Mme J. Mabutas |tél.: 066513-2007|
|Département de | | |
|l'administration (AD): | | |
|Chef, Sous-Division de la |Mme R. Dungca |tél.: 066513-2519|
|trésorerie (FST): | | |
| |
|Pour toute question relative à la distribution de la documentation |
|destinée au Conseil d'administration, prière de contacter le |
|Superviseur de l'Unité des réunions et de la distribution |
|(tél.: 066513-2328). | Résumé
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|Le présent document est soumis pour examen au Conseil d'administration |
|qui a demandé, à sa première session ordinaire en février 2002, de |
|recevoir des informations et une analyse détaillée des soldes de |
|trésorerie actuels du Programme. |
|Le document présente la composition des soldes de trésorerie et les |
|raisons qui expliquent leur niveau actuel. Il analyse l'évolution des |
|entrées et des sorties de liquidités pendant la période 1999-2001, en |
|indiquant les taux d'encaissement et de décaissement et présente les |
|entrées et les sorties projetées pour les deux prochains exercices |
|(2002(2005) sur la base des taux d'encaissement et de décaissement des |
|années antérieures et de taux estimatifs plus élevés qui servent de base|
|pour déterminer les niveaux de trésorerie appropriés. Les soldes |
|éventuellement trop élevés sont identifiés et un plan d'action est |
|proposé pour les ramener à des niveaux appropriés. |
|Composition de la trésorerie |
|Au 31 décembre 2001, le solde de trésorerie global du PAM s'élevait à un|
|montant de 905,0 millions de dollars E.-U. ventilés comme suit: |
|325,7 millions de dollars de liquidités non liées à des projets, à |
|savoir les liquidités perçues et gérées par le Programme pour les |
|comptes spéciaux, les fonds de monétisation, les fonds d'indemnité |
|intéressant le personnel, le prêt à long terme, le budget des services |
|administratifs et d'appui aux programmes (AAP), les intérêts perçus et |
|destinés à des fins autres que l'exécution directe des projets. Ces |
|soldes de trésorerie doivent toujours être conservés à des fins |
|spécifiques et non en vue d'une utilisation opérationnelle directe sauf |
|en cas de reprogrammation ultérieure décidée par le Conseil |
|d'administration ou le donateur en cause; |
|579,3 millions de dollars de liquidités liées aux projets (qui |
|constituent le principal thème du présent document) qui se composent de |
|contributions versées par les donateurs pour couvrir les dépenses de |
|projets; il peut s'agir de contributions en espèces, du règlement de |
|montants à recevoir ou de liquidités affectées au financement de |
|réserves susceptibles d'être utilisées pour couvrir des dépenses |
|initiales de façon à assurer la continuité des activités. À la fin de |
|l'exercice, une partie de ces espèces ont reçu des affectations, par |
|exemple: réserves et mécanisme d'avances, 107,4 millions de dollars; |
|soldes non utilisés de projets clos et achevés, 77,6 millions de |
|dollars; 232,5 millions de dollars représentant les obligations et les |
|engagements; enfin 161,8 millions de dollars en liquidités encore |
|disponible aux fins de programmation, d'allocation, d'engagement et de |
|décaissement. Il convient de noter que le solde de trésorerie |
|intéressant les projets a diminué au cours des trois derniers exercices,|
|tombant de 744 millions de dollars en 1997 à 579 millions de dollars en |
|2001. |
|Réserves de trésorerie nécessaires |
|Le délai moyen de décaissement a varié de 0,5 à 6 mois selon les |
|catégories de coûts. En partant du pourcentage des dépenses totales que |
|représentent les diverses catégories de coûts et des délais de |
|décaissement moyens respectifs de ces catégories, on a calculé que le |
|délai de décaissement moyen pour toutes les catégories était de trois |
|mois. |
|Les entrées et sorties mensuelles de liquidités ont fortement varié |
|entre 1999 et 2001 s'établissant en moyenne à 72,6 millions de dollars |
|par mois. Alors que les rentrées moyennes mensuelles de liquidités |
|correspondaient presque exactement aux sorties moyennes mensuelles de |
|liquidités pendant la période de trois ans 1999-2001, le niveau des |
|liquidités (entrées de liquidités moins sorties) à la fin du mois a |
|accusé d'importantes fluctuations. Ainsi, au cours des trois derniers |
|mois de 2001, les soldes ont régulièrement été déficitaires en raison |
|des décaissements considérables qui ont dû être assurés pendant la phase|
|initiale des opérations élargies en Afghanistan. |
|Le PAM doit pouvoir intervenir avec rapidité et souplesse en raison de |
|l'irrégularité de ses besoins opérationnels et il doit maintenir un |
|niveau de trésorerie qui permette de fortes variations des entrées et |
|sorties des liquidités. Le niveau de trésorerie approprié du Programme |
|est donc égal à la somme des besoins de fonds de trois mois pour les |
|décaissements et des mécanismes de réserves et d'avances, soit au total |
|360,3 millions de dollars au 31 décembre 2001, ventilés comme suit: |
|besoins de fonctionnement pour trois mois: 253,0 millions de dollars; |
|réserves: 107,0 millions de dollars. Les 232,0 millions de dollars de |
|fonds engagés confirment les besoins de fonctionnement de trois mois de |
|253,0 millions de dollars calculés pour 2001. |
|Le solde de trésorerie courant des projets au 31 décembre 2001 s'établit|
|à 579,3 millions de dollars; ainsi, le Programme disposait à cette date |
|de liquidités dépassant de 219,0 millions de dollars les niveaux |
|appropriés. Cet excédent de liquidités peut être en grande partie |
|attribué aux 77,6 millions de dollars de soldes non utilisés de projets |
|clos et achevés et aux 161,8 millions de dollars de liquidités non |
|affectées pour la programmation et l'ouverture de crédits. Il est donc |
|important que le Programme prenne des mesures pour régler ce problème. |
|Action |
|Le Secrétariat a déjà abordé ce problème en identifiant les liquidités |
|liées aux projets clos et le Conseil d'administration en a été informé |
|en février 2002. Il a également effectué la clôture des projets qui ont |
|été terminés entre 1999 et 2001. Il a ainsi pu identifier les soldes de |
|trésorerie qui ne sont plus nécessaires aux projets auxquels ils avaient|
|été affectés. Les donateurs seront donc invités à donner leur |
|consentement aux reprogrammations ou remboursements éventuels. |
|D'autres mesures devront être prises dans l'avenir immédiat: accélérer |
|la reprogrammation ou l'utilisation des soldes de trésorerie non |
|utilisés de projets; surveiller les niveaux de trésorerie et les effets |
|de l'exécution plus rapide des projets; examiner périodiquement les |
|dépenses effectives par rapport aux budgets prévus pour procéder en |
|temps voulu aux révisions de budget et à la clôture des projets achevés;|
|procéder à des examens plus détaillés des coûts et des taux standard, de|
|TTEM par exemple; établir des budgets plus réalistes pour les nouveaux |
|projets; enfin étudier constamment les moyens de limiter les coûts. |
|Le Secrétariat a néanmoins pris des mesures appropriées pour pla